黄金放开给银行带来新商机

（作者：吴绪亮 汤琼峰 洪结银）

黄金市场开放后，商业银行最大的盈利点可能有四个：一是黄金交易结算；二是个人黄金投资产品；三是黄金质押贷款；四是黄金套期保值业务；这些都是其他市场主体难以提供的业务

　　继钻石市场、白银市场开放之后,中国又一个重要的要素市场———黄金市场也已经走下神坛。2001年4月，中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制，在上海组建黄金交易所。2001年11月28日，上海黄金交易所开始模拟运行。2002年10月14日，中国人民银行宣布，上海黄金交易所（以下简称金交所）将于本月底正式开业。同一天，金交所在沪举行业务合作签约仪式，与可提供标准金锭企业、保险公司、运输代理公司的代表签署了协议，为开业做好最后的准备工作。黄金市场从封闭走向开放，无疑为具备了天然优势的商业银行带来了新的利润来源。

　　四大优势

　　对于商业银行来说，黄金银行业务的开展，不仅可以有效地拓宽商业银行的业务领域，同时，商业银行可利用其丰富的网络机构、资金、人才及信息资源，为黄金供求双方提供优质服务。银行不仅可从中获取一定的中间业务收入，还可以吸引进行黄金投资和交易的客户开立其他存款和贷款账户，间接推动传统资产和负债业务的开展，并带动其他配套产品如外汇业务。

　　商业银行参与黄金交易具有天然的优势：一是清算优势。四大国有商业银行拥有先进的资金清算系统,可以保证资金汇划24小时内到账,可以为客户提供快捷、高效、安全的资金清算服务。

　　二是网点优势。四大国有商业银行的网点分布广泛,布局遍及全国各地,在海外的分布也很广泛,可以向客户提供多样化的服务,为黄金业务的拓展奠定交易的基础。

　　三是资金优势。黄金业是资金密集型行业,而目前国有商业银行在整个银行业中的资金实力是最强的。除了自有资金来源之外,国有商业银行还可以通过参加全国同业拆借市场，拓展资金营运渠道。

　　四是信誉及客户资源。四大国有商业银行市场的认知度比较高,与全国各地很多国有大中型企业、中外企业建立了良好的关系,这有利于各行凭借良好的信誉与金融同业和企业客户建立良好的合作关系。

　　五种角色

　　对银行来说，黄金交易是一项全新的中间业务，谁动手早，谁就能在这场竞争中抢得先机。目前四大银行已开始暗中较劲，各自都成立了专事负责这项业务的工作小组。

　　一般来说,商业银行在黄金市场中可以充当货币银行、黄金银行、清算银行、经纪商、做市商的角色。商业银行通过参与黄金市场的这五个角色所涉及的各项业务,可以形成新一轮的业务创新，实现新的利润增长。

　　目前，世界黄金年需求量中，私人投资占6％，黄金饰品占80％，其中大部分为个人消费。中国的黄金消费以珠宝首饰用金为主，约占市场总量的96％，个人黄金投资的比重还很小。中国黄金市场开放后，个人投资与消费需求会很大，而个人客户进行黄金买卖业务主要通过银行完成。商业银行可以在营业网点设立专门的柜台和人员，为个人投资者提供黄金现货买卖、个人保险箱、黄金储蓄以及黄金存折投资账户、黄金延期交收和保证金交易等一系列的服务项目。

　　黄金市场的运行不仅涉及到巨额的资金流，而且涉及巨大的物资流，既有资金的清算与汇划，又有特殊实物（黄金）的交割与配送。要承担起实现资金流与物资流同时安全、快捷运行的职责，非商业银行莫属。中国四大国有商业银行均拥有覆盖全国的资金清算系统、营业机构、金库网络以及广泛的客户基础、雄厚的资金实力和多方面的专业人才，完全有能力成为该市场的主要参与者和推动者。

　　在黄金市场上，商业银行作为黄金银行可以向黄金企业、投资者乃至中央银行提供多种金融服务，凭借自身的资金、网络等资源优势，通过增加业务品种，与从事黄金业务的公司与个人客户建立密切、稳定的合作关系，丰富客户结构，完善服务功能。从国外商业银行在黄金市场实际运作的经验来看，中国黄金市场开放后，商业银行尤其是国有商业银行成为上海黄金交易所会员和黄金交易的清算银行，可以从事自营和代理黄金交易业务，业务品种包括黄金买卖、黄金租赁、套期保值等衍生产品交易以及黄金进出口、黄金寄售、个人黄金买卖、代客仓储和对黄金企业的融资等。这些新业务的开展，进一步拓展了商业银行的业务功能，为中国商业银行走向国际市场奠定了坚实的基础。

　　在实际参与黄金市场的过程中,国有商业银行应该根据对市场开放的预测,在市场条件成熟之后,依据自身的实力逐步开展以上业务,并且还可以根据市场需求交叉开展上述业务。从目前中国黄金市场状况看，市场开放后，商业银行最大的盈利点可能有四个：一是黄金交易结算；二是个人黄金投资产品；三是黄金质押贷款；四是黄金套期保值业务；这些都是商业银行天然具有优势，但又是其他市场主体难以提供的业务。