TCL集团在近三年内已失去上市资格？

近日，媒体对TCL通讯（000542）假账报道有不实之处，笔者觉得有必要更正一下；此外，对TCL通讯整改报告背后的一些问题，特作进一步分析。

首先，TCL通讯2003年3月29日发布的关于《对公司2000年度会计报表所反映问题整改报告》公告中披露的会计违规事实，基本上已在TCL通讯2001年报中作了披露，只是去年在公布2001年报时，并没有引起媒体过多的关注。根据2001年报，2000年度及以前年度的重大会计差错合计分别约14,116万元及1,369万元，在编制2001年度的会计报表时，TCL通讯已采用追溯调整法更正该等重大会计差错。

第二，TCL假账金额不止4952万元：根据2001年报，重大会计差错导致TCL通讯2000年虚增净利润14116万元、2000年以前年度虚增净利润1369万元，合计15485万元；但根据整改报告，会计处理不当及会计估计不当导致虚增净利润只有12842万元；也就是整改报告与2001年报有差异，整改报告虚增净利润少了1274万元。笔者注意到2002年报没有追溯调整事项，那么这少了的1274万元的虚增利润是不是追溯调整到以前年度（2000年以前）？

第三，TCL为何在2001年报主动对高达15485万元的重大会计差错作追溯调整？一个合理的解释是新领导人上台，清理历史问题。但调账的背后，有两点值得警惕：

1、 TCL可能因假账在近三年内失去资本市场首发及再融资资格：现在可以肯定的是，TCL通讯2000年度做了假账，而且涉嫌金额巨大；TCL2000年做假账的目的是怎么？该公司1999年出现巨额亏损（净亏17984万元），如果2000年再亏损，该公司在2001年就要戴"ST"帽子，TCL通讯2000年调整前的净利是2632万元，调整后也出现较大亏损（净亏8356万元）。可以确定，TCL通讯1999、2000年二连亏。TCL通讯2000年会计违规行为应属重大财务造假行为，累计虚增净利15845万元，相当于调整后的净资产58.94%（2000年底TCL调整后净资产只有26883万元）。根据有关规定，TCL通讯在近三年内失去增发和配股资格，风传TCL集团想以换股方式上市，但上市前提条件是"发行人近3年内没有重大违法行为"、"财务会计文件无虚假记载"，依笔者判断，TCL集团在近三年内已失去上市资格。

2、TCL通讯2001年度业绩可疑：TCL通讯2001年实现净利2154万元，在2001年报追溯调整15845万元亏损背后，怀疑也有提前确认亏损的嫌疑，2154万元的净利与15845万元的追溯亏损，很容易让人联想到"让以前年度大亏一把，以保证当年度盈利"的伎俩。事实上，整改报告中2000年追溯调整的亏损额也只有12842万元，还有1274万元重大会计差错不知道跑那儿去了。如果TCL2001年度也亏损，那他就要跟银广夏、蓝田股份一样，因追溯调整导致三连亏，早在2002年就要暂停上市了。

当然，笔者不会去怀疑TCL通讯2002年的业绩。写这篇小文的目的主要是想更正大家对TCL假账风波的错误看法，并对其假账后果作进一步分析，提出"TCL可能因假账在近三年内失去在资本市场首发及再融资资格"以及"TCL通讯2001年度业绩可疑"两个观点，一个相似的例子是ST厦新，厦新2000年亏损，2001年预盈，可直到2002年4月份，由于部分收入得不到会计师确认，被迫发出"预盈转预亏"公告，从而沦为ST。TCL2001年是否本来也是亏损，只是人为利用巨额的追溯调整，使账面亏损变成盈利，从而躲开了暂停上市惩罚？（完）

本文版权属于作者飞草和