入世 银行要补信用评级课

时下，随着社会信用环境的不断改善和银行信贷管理的不断
加强，对企业的信用评级管理工作正越来越得到各方的重视；与此同时，随着消费信
贷的走红和老百姓个人信用意识的增强，个人信用评级和管理制度在我国也已经建立
并得到推广；也许有人会问：那么银行的信用又该不该有人来给它打分呢？

　　对这一问题，中国人民银行副行长吴晓灵不久前作出了回答。她指出，央行将借
鉴国际信用评级机构的先进经验，不断发展和完善国内评级制度，以加强金融监管部
门的监管和积极发挥社会监督的作用，保障金融业的稳健运行。许多业内人士指出，
这意味着一直以来颇受国内商业银行抵触的银行信用评级制度将被全面引入中国银行
业，这也是入世前夕中国银行业为今后迎接国际竞争所补上的重要一课。

　　所谓银行资信评级是指通过建立一套科学严谨的评估指标体系，采用定量和定性
分析相结合的方法，对银行的经营实力、财务状况、资产质量、发展前景以及各种可
能出现的风险进行客观、科学、公正的评估，并用简单、直观的评级符号表述其优劣
，向社会大众公布的一种评价行为。作为对银行经营风险进行科学管理的一项基础性
工程，银行评级的实质就是对于银行债务偿付能力和可能性的评估。公正、准确的银
行评级不仅可以为金融监管当局提供有效的监管信息，同时也可以帮助投资者和存款
人了解银行的资信水平和经营能力，从而达到利用市场约束力规范和促进银行机构加
强经营管理，改善资信状况，并最终实现保护存款人合法利益，维护银行体系稳健运
行的最终目的。

　　就在吴晓灵发表此番话之前不久，穆迪公司刚刚公布了该公司新的评级标准下中
国八家银行的财务实力的评级调整结果。据介绍，穆迪公司新的评级标准分别为：Ａ
、Ａ－、Ｂ＋、Ｂ、Ｂ－、Ｃ＋、Ｃ、Ｃ－、　Ｄ＋、Ｄ、Ｄ－、Ｅ＋、Ｅ，各级中
Ａ－、Ｂ－、Ｃ－及Ｄ－是新增加的级别。根据新的评级标准，国内八家银行的评级
结果分别为：中国银行为Ｄ－，中国建设银行为Ｅ＋，中国光大银行为Ｄ－，招商银
行为Ｄ－，广东发展银行为Ｅ＋，中国工商银行为Ｅ＋，浦东发展银行为Ｄ－，深圳
发展银行为Ｅ＋。对穆迪的评级结果，国内各家银行并没有作出多大反映，连媒体报
道也显得颇为冷清，对“老外”的指手画脚国内各界显得多少有点不屑一顾。而就在
一个月前，穆迪将香港银行的评级前景保持为“稳定”，并指出，香港银行体系有不
少优点，包括盈利持续增长、资本强劲、足够的流动资金以及持续改善的资产质素，
配合香港完善的监管及有系统的经营环境，这些均有利于香港银行发展。几乎就在同
时，另一家国际著名评级机构标准普尔则把台湾银行的评级展望由“稳定”调整为“
负面”，并确认该银行的“Ａ＋”长期评级及“Ａ－１”短期评级，这两项评级结果
一经公布都立即引起了香港、台湾当地政府和业界的重视，并引起了国内外经济金融
界的关注，一些香港业界要人还就穆迪评级结果表示了欢迎。由此可见，银行信用评
级在国内还远未深入人心，这对即将面对入世挑战的中国银行业来说无疑需要尽快补
课。

　　和国外银行评级制度发展的现状相比，我国的银行评级工作起步较晚，加之经济
体制、文化传统的差异以及社会信用状况的不理想，因此发展也比较缓慢，评级对象
单一、规模和影响力小、业务稳定性差是国内资信评级机构普遍存在的困难。对此，
许多业内人士纷纷指出，随着我国加入Ｗ　ＴＯ，我国的银行评级制度正面临着一次
巨大的机遇和挑战。一方面，信用安全已经被广泛视为国际银行业可持续发展的基石
，巴塞尔银行监管委员会制定的《新的资本充足比率框架》首次将最低资本要求、监
管约束和市场约束三者结合在一起，并将银行信用评级机构的评级结果确定为影响银
行经营风险的一个重要因素，这对推动国内银行评级制度的建立和发展来说无疑是一
个机遇；但另一方面，入世后国内中介服务行业将全面开放，资信评级业也不可避免
地会受到来自国外“老大哥”们的冲击，巴塞尔新规则已经以穆迪、标准普尔、惠誉
等三家机构为蓝本对信用评级机构的资格作出了严格的规定。此外，在国内，无论是
商业银行还是老百姓，双方的信息不对称性十分明显，对银行自身信用的概念和重要
性还比较模糊，银行信用就等于国家信用的意识十分普遍，因此这些对国内银行资信
评级事业的发展来说又带来了巨大的挑战。

　　笔者认为，面对机遇和挑战，政府和有关监管当局应采取积极措施，大力培育和
增强银行、监管当局以及老百姓的资信评级意识，加快建立和完善存款保险制度，为
银行资信评级的发展提供良好的环境和用武之地，积极推动我国信用评估事业的发展
。