突然取消审计咨询分拆 德勤为何食言？

　　放弃分拆后，一些知名企业客户已宣布向德勤咨询说“再见”；注册会计师预测，放弃德勤的审计或咨询服务的通用汽车只是一个开始，德勤今后将面临更为严格的监管　　德勤会计师事务所近日宣称“将取消剥离咨询业务的计划”。而早在３月中旬，德勤曾预告将于“数周内”完成旗下咨询公司业务的分拆。德勤发言人公开表示，与分拆有关的事宜已到收尾阶段，德勤有望于３月底发布完成分拆的公告。　　“当时业界普遍认为，德勤延续了一年多的分拆计划终于就要完成。”一位国内会计研究人士说，就在各界期盼分拆结果的时候，没想到德勤选择了“放弃”。　　自美国“安然事件”后，市场各方已经达成一种共识：会计师事务所同时为审计客户提供咨询业务，会引发利益冲突，进而影响他们执业的独立性。在这种压力下，德勤以外的国际五大会计师事务所纷纷剥离了咨询业务。　　“但是今天德勤却选择了逆流而上——这出乎业内人士的意料。”一位中国的注册会计师评价。早在２００２年７月底，美国出台的《萨班斯－奥克斯利法案》中明令禁止会计师事务所向审计客户提供包括记账、信息系统和内部审计在内的９类咨询服务。　　一拖再拖　　２００２年２月，一直默默抗争的德勤终于宣布将拆分咨询与审计业务。这将使它成为“五大”中最后一个着手分离咨询和审计业务的会计师事务所。此前，德勤一直是最激烈地反对美国证券交易委员会（下称“ＳＥＣ”）分离审计与咨询业务提案的会计师事务所之一。　　德勤首席执行官科普兰当时公开表示，“至少对德勤来说，相信咨询对审计独立性的影响是一个观点上而非实质性的问题”。　　再早些时候，“五大”之一的安永已率先分拆咨询业务；如今已破产的安达信则紧随其后，于２０００年８月将安盛咨询分拆；毕马威于２００１年２月通过首次公开募股，将旗下毕马威管理咨询公司分拆。　　“德勤原计划２００２年年底完成分拆，但后来又将此期限推迟到２００３年一季度末。”一位中国的研究人士认为，“与德勤相比，普华永道剥离咨询业务要主动得多。”　　普华永道于２００２年８月以３５亿美元的价格，将自己的咨询业务卖给了国际商用机器公司（ＩＢＭ）。　　资料显示，２００２年６月，德勤曾决定将分拆后的德勤咨询重组为一家私有公司。７月，德勤宣布将德勤咨询更名为博敦（Ｂｒａｘｔｏｎ）。到今年１月，德勤宣布将于一季度前完成对它的咨询部门的管理层收购（简称ＭＢＯ）改造，改造后的博敦咨询采用合伙人私有制。　　这位研究人士告诉《财经时报》：“做出分拆决定，德勤一直认为很难。因而在决定后，德勤很少公布分拆的进程。”　　难言之隐？　　尽管德勤的分拆计划一再拖延，但在正式宣布这一决定之前，并没有任何迹象表明德勤将放弃分拆。至于德勤怎样在最后的关头做出取消分拆的决定，有业内人士评价说，“德勤可能遇到了难以逾越的障碍”。　　一位曾在“四大”工作的研究人士说：“德勤的这一举动或许有另外的考虑。”他分析，ＳＥＣ并非主张禁止会计师事务所从事咨询业务，只是不允许会计师事务所同时给上市公司提供咨询业务和审计业务。　　“上市公司只是会计师事务所的一部分客户。即使德勤的客户是上市公司，只要保证达到ＳＥＣ的监管要求，也不算违法。”他进一步推测，“德勤在分拆过程中，可能在对客户、咨询人员的定价方面出现大的分歧，致使谈判没有获得成功。”　　他认为，如果分拆，必然涉及到定价问题，但在会计师事务所，可以触摸的资产很少——这一行业更多靠的是无形资产，那么怎么定价？这是个很难达成统一意见的难题。此外，因为涉及到ＭＢＯ，以什么方式支付？跟银行怎么谈判？这些都是很复杂的事。　　不少业内人士判断，德勤最终取消分拆“是不得已而为之”。这一点从科普兰近期言论中可见一斑。科普兰曾表示，由于信贷市场趋紧，德勤未能获得足够的融资；加上伊拉克战争带来的经济发展的不确定性，给咨询业务盈利前景蒙上阴影。　　科普兰说：“在过去１４个月，德勤为剥离咨询业务已斥资数千万美元。无论在审计还是咨询业务方面，负债问题都使分拆变得越来越有风险。如果德勤执意分拆，将背负过多债务，这将危及德勤的生存。由于企业纷纷削减预算，咨询业务短期内恢复生气无望。”　　有知情人士称，将于今年６月上任的德勤新管理层对分拆可能给公司增加的债务感到十分不安。新任首席执行官ＪａｍｅｓＨ． Ｑｕｉｇｌｅｙ在不久前的董事会会议上即对分拆提出反对意见。　　利益的力量　　德勤全球收入增长大幅放缓，也被认为是取消分拆的一个重要原因。德勤于２００２年５月３１日截至的２００１年至２００２年度的收入增长仅为１％。此前的９年，德勤业务收入持续保持强劲增长，１９９９年至２０００年及２０００年至２００１年度的收入增幅分别为１４％和２１％。　　另有研究人士告诉《财经时报》，德勤取消分拆计划的另一原因，也来自近几年德勤在ＳＥＣ的记录表现要优于其余“四大”，没有出现过大的审计失败。　　“德勤放弃分拆，最主要的还是舍不得咨询业务带来的丰厚利润。”一位会计师事务所负责人评价说，德勤迟迟不分拆，给业界“耍赖”之感，“能拖一天是一天”。　　“审计与咨询是会计师事务所的两条胳膊，这两项业务对客户来说相辅相成。少了咨询业务，不仅少了一大块利润来源，而且不利于开发客户资源。”这位事务所负责人说。　　过去几年中，德勤咨询收入的年增长率超过３０％，位列“四大”会计师事务所之首；它在全球拥有１．５万多名专业人员，分支机构遍布３３个国家和地区。　　在收费标准方面，非审计服务要比审计服务高出十余倍。如毕马威２００１年向摩托罗拉公司收取了６２３０万美元的咨询服务费，而审计费的要价仅为３９０万美元；安永向长话公司ＳＰＲＩＮＴ收取的咨询服务费达６３９０万美元，而审计费只有２５０万美元；普华永道收取ＡＴ＆Ｔ咨询费４８４０万美元，审计费为７９０万美元；２００１年通用汽车向德勤支付１．０２亿美元，审计费用仅为２１００万美元。　　这位负责人说，尽管理论界对分拆存在争议，但“安然事件”发生的原因之一是，安达信同时为安然公司提供咨询和审计业务，这一点已经得到证实。为避免“安然事件”再次发生，恢复投资者信心，ＳＥＣ遂做出强行分拆的决定。　　“在分拆呼声甚高时，德勤放弃分拆，而且把原因归结为市场环境的变化，这是一个借口。” 这位负责人进一步分析说。　　激进之举　　对德勤放弃分拆背后的原因说法虽不一致，但对德勤的这一决定，许多分析人士均认为是“激进之举”，来自同行的批评将持续不断。　　德勤宣布放弃分拆后，普华永道首席执行官ＳａｍｕｅｌＤｉＰｉａｚｚａ在接受媒体访问时表示，德勤的决定可能使整个行业重筑诚信的努力功亏一篑。他说，分拆原本是为了应对外界对行业内利益冲突的广泛批评，德勤不追随其余“四大”出售或分拆咨询业务的做法，有可能使外界产生误解。　　在德勤放弃分拆后，一些知名企业客户，如通用汽车公司已宣布向德勤咨询说“再见”。一位注册会计师说：“通用汽车公司只是一个开始，估计德勤的许多客户会放弃德勤的审计或咨询服务，甚至可能同时放弃审计和咨询服务。德勤取消分拆，将面临更为严格的监管，德勤需要采取额外举措来避免利益冲突。”　　依据《萨班斯－奥克斯利法案》，美国成立了一个５人公众公司会计监督委员会（Ｐｕｂｌｉｃ Ｃｏｍｐａｎｙ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ Ｏｖｅｒｓｉｇｈｔ Ｂｏａｒｄ，简称ＰＣＡＯＢ），负责监督上市公司审计，所有会计师事务所为上市公司出具审计报告都必须向该委员会备案。　　“德勤取消分拆的举动将给新成立的ＰＣＡＯＢ施加更大的压力，ＰＣＡＯＢ必然会对对德勤审计和咨询业务的操作进行更为详细的调查。”业内人士分析认为。　　目前，ＰＣＡＯＢ已经对此做出回应，代理主席聂梅耶公开表示：“我希望德勤能够遵守萨班斯—奥克斯利法案和所有的独立准则，在今年的检查中，我们将尤其注重有关审计独立性的问题。”　　接下来，德勤势必还将面对新的压力。放弃分拆之戏还将如何演绎？

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