《中国上市公司治理准则》即将出台

    中国证监会上市公司监管部副主任童道驰昨日透露，由中国证监会制定的《中国上市公司治理准则》目前正在广泛征求意见，将在本月底或下月初出台。

    他还透露，目前证监会正在建立上市公司分类管理制度，就是在对上市公司经营风险、信息披露风险进行综合分析和评价的基础上，进行分类监管，对于高风险公司将予以重点关注和监管。

    童道驰在由社科院世界经济研究所主办的“公司治理改革：中国与东亚”研讨会上说，上市公司作为我国建立现代企业制度的先行者，从整体上来看，其质量优于非上市公司。另外，我国上市公司的亏损面为9％，不仅比大中型企业和国有控股大中型工业企业低，比香港（30％）、日本（25％）的上市公司亏损面也低。

    对于今年上市公司业绩出现滑坡，他说，这一方面是行业的原因，如彩电行业成了今年亏损大户，这与家电行业市场饱和、整个行业盈利水平降低有关；另一方面，会计准则和会计审计水准的提高，挤出了上市公司业绩中的“水分”，使上市公司财务指标更真实；此外，还有一些公司股本扩张速度太快，经营业绩没有同步跟上，也导致每股盈利被摊薄。

    他指出，目前上市公司之所以存在业绩虚假等问题，一是由于转轨时期历史和外部环境的原因；二是上市公司法人治理结构不健全，存在内部人控制下的一股独大、国有产权虚置情况；三是因为会计准则和会计服务不到位，会计、审计中介机构存在协助上市公司造假、虚假披露，或是在财务审计中发现问题也不愿发表拒绝或保留意见。另外，中小股东诉讼机制尚未建立，监管力量和手段不足等也是重要的原因。

    他表示，为提升上市公司质量，监管部门除了加强事前把关外，更重要的是加强对上市公司的事后监管。他指出，证监会对上市公司的监管主要是以信息披露为主。目前上市公司中还存在着信息披露不规范的问题，这不是因为信息披露制度不健全，而是因为对违法违规处罚力度不够。监管部门在执法过程中，还遇到很多实际困难，如取证难，缺乏执法手段及有效的诉讼机制等。