新一轮金融体制改革即将启动

2026-02-02 10:57 来源：好会计阅读量：285

导读：如果说1997年秋末的全国金融工作会议使中国初步建立了新的金融体系，成功避免了亚洲金融风暴的冲击，那么在2002年初春将要到来之际，正在迎接加入WTO挑战的金融业再一次面临抉择

　　如果说1997年秋末的全国金融工作会议使中国初步建立了新的金融体系，成功避免了亚洲金融风暴的冲击，那么在2002年初春将要到来之际，正在迎接加入WTO挑战的金融业再一次面临抉择
　　1997年全国金融工作会议以来，各金融部门按照中央要求，加快深化金融改革，整顿金融秩序，防范金融风险，初步建立了与社会主义市场经济体制发展相适应的金融机构体系、金融市场体系和金融调控监管体系，实现了全国金融秩序的明显好转，为全面推进改革开放和现代化建设创造了条件。展望未来，我国金融业需要通过进一步深化改革，提高金融业竞争力，金融体制改革将进入新的阶段，并成为促进我国国民经济健康、稳定发展的重要力量。
　　金融改革取得突出成就
　　1997年全国金融工作会议提出，建立和完善金融机构体系，完善金融市场体系，改善金融调控监管体制，消除金融隐患，增强防范和抵御金融风险能力。4年多来，我国在建立金融机构体系、金融市场体系、宏观调控体系等方面取得了突出成就，实行了金融业的健康发展，主要表现在以下几方面：
　　（一）现代金融机构体系初步建立
　　过去4年间，我国按照建立现代金融制度的要求，加快了银行商业化改革步伐，各国有独资商业银行积极推行一系列先进的管理制度和方法，强化法人机构管理，加强内控制度建设，完善资产负债比例管理、审贷分离制度和贷款抵押担保制度等，银行经营管理水平明显提高。
　　为了增强国有独资商业银行竞争力，1998年财政部发行2700亿元特别国债，用于补充国有独资商业银行资本金，增强了其抵御金融风险的能力。同时，为了降低不良贷款比率，1999年起，国家相继成立了信达、长城、东方和华融4家金融资产管理公司，剥离了国有独资商业银行1.4万亿元不良资产，使其不良贷款比率下降了近10个百分点。
　　此外，为加快建立现代商业银行制度，积极推进股份制商业银行上市，1999年、2000年，上海浦东发展银行和中国民生银行相继上市，使上市银行达到3家，初步形成了股票市场的金融板块，其他金融企业上市融资工作正在积极筹备。
　　在防范和化解地区金融风险方面，国家对城市合作银行进行了重大体制改革，对地级以上的城市信用社组建成城市商业银行；将县级城市信用社划归农联社实行行业归口管理；对存在支付困难的高风险城市信用社实行强制退出市场。
　　过去4年间，证券机构体系呈现快速发展，国家在不断增强证券公司竞争实力的同时，努力培育和发展机构投资者，发展证券投资基金，2001年9月正式推出开放式基金，标志着证券市场机构投资者多元化格局初步形成。
　　此外，保险机构不断发展，国家在对国有保险公司改革与发展的基础上，实行保险业的产、寿险分业经营，建立了多家中外保险合资公司、外国保险公司分公司，形成了多元化的保险机构体系，促进了保险业的公平竞争。
　　（二）金融市场体系不断发展
　　过去4年间，我国的货币市场、债券市场、股票市场、期货市场、保险市场、外汇市场不断发展，一个健全的金融市场体系正在成熟起来。
　　货币市场　国家在充分发挥同业拆借市场作用的基础上，积极发展债券回购市场，市场参与者不断增加，除吸收国有独资商业银行外，还增加城市商业银行、外资银行、商业银行授权分行、保险公司等。同时，票据市场得到不断发展，1998年改革了再贴现率和贴现率形成机制，重视使用再贴现率作为一种有效的货币政策工具，促进了票据市场的规范发展。
　　债券市场　国债市场规模不断扩大，期限结构日益合理，国债二级市场交易活跃。国家积极推进政策性金融债券市场化发行，规范债券市场发行工作，不断增加债券交易品种，提高债券市场的可投资性，真正使债券市场成为重要的金融市场。
　　股票市场　股票市场在规范中发展，上市公司总体水平有所提高，证券市场规模不断扩大，股票市值占GDP的比率已经超过50％，企业资本结构不断优化，证券市场在促进国有企业改革、发挥直接融资作用方面发挥了重要作用。
　　期货市场　1998年，国家在对原有14家期货交易所进行整顿和撤并的基础上，实行同城合并、异地联网等办法，保留3家交易所。因此，交易品种有所压缩，交易量出现下降，但是期货市场得到了规范发展。
　　保险市场　市场发展较快，业务品种不断创新，保险公司除经营传统的保险品种以外，还不断推出投资连结保险、分红保险等新的品种，保险市场规模不断扩大，为保持国民经济的健康发展发挥了作用。
　　外汇市场　国家继续实行以市场供求决定的、有管理的、浮动汇率制度，银行结汇量增长较快，银行间外汇市场交易量不断放大，人民币汇率保持稳定，国家外汇储备持续增加，2001年末，国家外汇储备余额为2122亿美元。
　　（三）金融调控监管体制不断完善
　　按照1997年全国金融工作会议的要求，1998年成立了中央金融工委，加强了党对金融工作的集中统一领导，有力地保证了党的路线、方针、政策在金融系统的贯彻执行。为了健全国有金融机构的监督机制，2000年起，国务院已向16家国有重点金融机构派出监事会，代表国家对国有金融机构实行监督，这对于提高国有金融资产质量，保证金融稳健运行和健康发展发挥了重要作用。
　　4年多来，我国已初步建立起专业化的金融监管体制，1998年11月18日成立保险监督管理委员会，实行保险业的专门监管，这标志着银行、证券、保险分业经营和分业监管体制的基本形成。2000年开始，建立了人民银行、证监会、保监会监管联席会议制度，按季召开会议，互通信息，加强协调，保证了金融业的平稳运行。
　　为了加强中央银行制定和执行货币政策的独立性，完善金融宏观调控，强化金融监管，1998年撤销了中国人民银行省级分行，按经济区域设立9大区分行（以及2个营业管理部）。此外，中央银行在完善金融宏观调控方面进行了一系列改革：1998年初，取消了对国有商业银行的贷款限额控制，实现由直接控制向间接调控转变；1998年3月21日，改革存款准备金制度，将各金融机构法定存款准备金账户和备付金存款账户合并为准备金存款账户，并下调存款准备金率；逐步推进利率市场化改革，并从2000年9月21日起改革外币利率管理体制。
　　针对多年积累的金融风险，有关监管部门已建立金融机构市场准入、运营和市场退出机制，明确处理金融机构风险问题的指导原则，采取注资、债权转股权、合并、关闭和破产等办法对有问题的金融机构实行救助或使其退出市场等措施，化解金融风险，完善金融监管，实现了金融稳定。
　　在证券监管方面，1998年12月29日通过的《证券法》，对于规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益起到重要的作用。此外，根据有关法律要求，将股票发行审批制改为核准制，确保证券发行审核的公开、公平、公正，同时要求上市企业建立独立董事制度，并加强证券市场一级监管。
　　在保险监管方面，加强了保险市场的规范监管，依法加强对保险市场违规、违法的查处力度，使保险市场在规范中得到发展。同时，在政策上鼓励保险公司积极开发适销对路的新产品，努力提高保险服务质量，增强中资保险公司的竞争力。
　　
　　金融改革面临巨大挑战
　　今年是我国加入WTO过渡期的第一年，未来几年内，我国金融体制深化与改革的压力将进一步加大，这种压力主要来自两个方面：一是计划经济体制下长期积累和遗留的风险还未根本解决，市场行为不够规范，金融运行和管理方式存在复归的可能，加上国内需求不足的矛盾日益突出，解决这些问题需要加快金融体制改革；二是从国外形势来看，世界经济进入低速增长时期，启动新一轮世界经济增长的动力尚未形成，在加入WTO的情况下，我国金融体制与国际金融秩序的融合将日益加快，需要加快国内金融改革步伐。总的来看，金融改革与开放面临的问题集中体现在：
　　国内金融业竞争力较弱。根本的原因是没有建立现代企业法人治理结构，突出表现在：银行资本充足率较低，不良贷款比率较高；证券公司资金实力较弱，证券市场经营行为有待规范；保险公司存在无序竞争，缺乏有效的风险控制机制。
　　市场经济秩序有待整顿。我国正处于经济转型过程中，由于没有建立有效的社会信用制度，加上各种利益主体正在逐步形成，容易产生金融市场的无序竞争和风险累积，比如银行贷款缺乏有效约束，证券市场尚未形成中长期投资者群体，保险市场缺乏有效的风险控制。
　　金融监管效率趋于弱化。随着金融对外开放的进一步深入，金融创新将有所加快，致使现有金融监管体制不再行之有效，为此有两种选择：一是继续沿用现有的监管方法，会使金融机构创新受到抑制，产生与外资金融机构相比的竞争弱势，而且会出现监管重复与监管空缺并存；二是实行监管方法的转变，则要进行深入的体制改革，重新配置有关资源，这样做，会遇到一定的阻力。不过，随着金融集团的较快发展，将产生越来越多的金融控股公司、银行控股公司，使现有的金融监管体制出现空缺，未来5年，进一步在监管政策和制度做出相应调整是必要的。
　　宏观调控手段有待改进。金融开放条件下，金融机构产生结构性变化，使得金融调控的对象结构和力度有所减弱。同时，境内外资金融机构的日益发展，会导致国内金融机构的行为变化，进而使金融运行的规律发生变化，这些因素最终使金融宏观调控的效率趋于降低。
　　金融改革需要全面推进
　　为了努力提高我国金融业的竞争力，适应加入WTO的要求，要稳步推进金融改革，进一步完善金融机构体制，健全金融运行机制，转变金融监管方式，通过实行金融改革与开放，促进国民经济的健康发展。
　　首先，要进一步深化金融体制改革，以建立现代金融企业制度为主要内容，对金融机构进行股份制改造，建立责权统一的现代企业法人治理结构，强化资本约束，加强对金融机构的风险控制，进一步完善内控制度建设。
　　其次，要在防范风险的基础上，鼓励金融创新。根据金融改革与开放的要求，逐步推进利率、汇率市场化和资本账户开放的进程，由此可能引起的金融资产价格波动会产生风险管理的需要，致使金融创新不断涌现，远期、期货、期权以及其他新的金融工具将应运而生，因此，迫切需要加强对金融衍生产品进行管理。
　　再次，要适应金融创新与发展的需要，完善金融监管体制。金融监管需要加快实行从计划性审批向合规性监管转变，提高审慎金融监管的能力。同时，要适应金融控股集团不断发展的需要，加强审慎金融监管的协调与统一，防止出现金融监管空缺导致金融风险的累积和蔓延，注重银行业、证券业、保险业等金融监管的密切合作与协调。
　　最后，要适应金融运行规律变化的需要，积极改进金融宏观调控。明确金融开放条件下金融宏观调控的目标和责任，保持物价的稳定，维持金融体系的稳健运行。要从理顺开放金融的运行机制出发，建立以控制通货膨胀为目标的货币政策框架，完善公开市场操作的有效机制，发挥间接调控工具的作用，注重引导市场参与者行为和市场价格变化，保持金融业稳健运行，促进国民经济的持续、快速、健康发展。