《行政许可法》对证券市场影响几何

    今年7月1日起,《行政许可法》在全国范围内正式实施。《行政许可法》的实施,是我国深化行政体制改革、促进依法行政的重大措施,也是进一步推动市场经济发展的重要动力,对于我国证券市场的繁荣同样有着积极意义。

    首先,《行政许可法》体现了市场价值取向,有利于证券市场顺利发展。证券市场是国民经济的晴雨表,它在优化资源配置,推动经济结构调整,促进企业机制转换等方面存在着积极作用。事实证明,过多过滥的行政审批,既阻碍了生产力的发展和市场发育,也不能从根本上防止市场欺诈的发生。改革的目标就是要理顺政府管理与市场竞争的关系,确立了市场优先的原则。要将不符合市场规律、妨碍市场开放和公平竞争,以及实际上难以发挥有效作用的行政审批,坚决予以取消；凡可以用市场机制代替的,就通过市场运作、市场发展自身解决,充分发挥市场机制的自我调节功能和市场在资源配置中的基础性作用,实现市场主体的优胜劣汰；对于因市场安全和保护投资者需要而确需保留行政审批的,也要建立健全监督制约机制,做到严格程序、减少环节、提高效率,并追究审批责任。这些都体现了政府职能的深刻转变和市场价值的全面回归。

    其次,《行政许可法》促进了监管理念的转变,有利于监管效率提高。党的十六届三中全会提出了完善社会主义市场经济体制的目标和任务,要求各级政府切实把政府经济管理职能从行政审批转变到主要为市场主体服务和创造良好的发展环境上来。中国证监会已在清理的基础上,分三批公布了取消和改变管理方式的行政审批项目,共计101项行政审批项目被取消和调整管理方式,占证券市场原有行政审批项目的一大半。对于根据审慎监管原则目前仍保留的行政许可项目,证监会将按照行政许可法的要求,通过建立健全规范的审批程序和严格的审批责任制度,严把市场准入关,使审批工作切实起到促进市场发展、控制市场风险的作用。日前,证监会制定发布了《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定(试行)》,正式组建行政许可申请受理处。监管机构从日常审批工作中解脱出来,可以整合资源、调整工作方向,提高监管水平和效率,集中精力做好市场监管和服务工作。

    再次,《行政许可法》反映了投资者的愿望,有利于投资者保护。《行政许可法》大幅度撤除或降低个人与组织从事经济活动的门槛,减少了政府干预,为更多投资者参与市场活动提供了方便,但也要求投资者遵循市场规律、自觉按市场规则行事,增强风险意识,承担投资责任。监管机构的责任是更好地保护投资者,解决证券市场存在的主要问题。坚持依法行政、依法治市,通过建立健全公开、公平、公正、规范、高效的行政许可运行机制和行政许可监督检查机制,进一步完善监管方式和手段,加大事中检查、事后稽查处罚力度,打击虚假陈述、操纵行情、内幕交易等欺诈行为,切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益,努力推进证券市场的改革开放和健康发展。

    最后,《行政许可法》强化了企业权利义务,有利于发挥行业自律作用。行政许可改革要与深化国有企业改革相配套,实行政企分开,进一步理顺政府与企业的关系。要将企业的事情还给企业,确保企业作为法人实体的各项权利,同时确立企业的各项义务与责任,促使企业从根本上改变受制于政府又依赖政府的积习,增强在证券市场上的活力,真正成为自我发展、自我约束的市场主体。《行政许可法》还为市场机制与社会自律机制的迅速成长并充分发挥作用提供了制度保障。市场中各类中介服务组织正在兴起,要把部分由政府承担的管理和服务职能让渡给中介组织。近年来,证券法律法规已按市场规律逐步加强了证券商(承销人、保荐人)、会计审计、资产评估和律师等中介组织在证券市场规范中的作用,最近中国证监会又将7项行政审批项目交由中国证券业协会、中国期货业协会实施自律管理,体现了社会自律优先,培育社会自律机制,发挥行业组织、中介机构作用的精神。同时,要加强对中介组织的管理和监督,促使他们规范运作、健康发展,维护公平的市场竞争秩序

    有理由相信,《行政许可法》的全面实施,将进一步增强证券市场的透明度、规范化和合法性,提高企业积极性和投资者信心,发挥市场效率,促进市场繁荣。